Коефициенти за измерване на доходността от управление, базирани върху стандартното отклонение на доходността - приложими ли са те в условията на слабо ликвиден фондов пазар?

Abstract

Статията анализира изкривяващия ефект на ограничената ликвидност върху мерките за доходност от упавление, базирани на общия риск, измерен чрез стандартното или "полустандартното" отклонение на портфейлната доходност - мярка на Шарп, отношение на Сортино и др.